Mercado Financeiro: entenda o Impacto no seu Plano

Resultado dos Investimentos

A rentabilidade registrada foi negativa de 1,37% no mês. O acumulado deste ano também está negativo em 5,51%, contra um índice de referência de 3,93%, no mesmo período. Entretanto, o plano acumula nos últimos 12 meses uma rentabilidade de 9,10%, contra um índice de referência de 6,38%.

 

A título de ilustração segue a rentabilidade do plano desde seu início.

 

Cabe destacar que os investimentos da Fundação ELOS são realizados num horizonte de longo prazo e como tal deve o retorno de seus investimentos ser avaliado. Desta forma, mesmo tendo obtido, nos últimos meses rentabilidade negativa, a rentabilidade acumulada nos últimos 12 meses é superior à suas respectivas metas.

 

Entenda o impacto no seu plano

A carteira de investimentos vem sendo fortemente impactada pelo aumento da taxa de juro ao longo do ano, ou seja, iniciamos 2013 com taxa Selic a 7,25% a.a. e hoje estamos com os juros na casa dos 9% a.a., ainda com perspectiva de alta. Aliado a esse fato, com a melhora da economia americana investidores estrangeiros continuam vendendo seus ativos (títulos de renda fixa, ações, etc.), no Brasil, acarretando desvalorização desses papéis, de forma a direcionarem seus investimentos para títulos daquela economia.

 

Sendo assim, a nossa carteira de investimentos composta em sua grande maioria por títulos públicos federais, denominados Notas do Tesouro Nacional – Série B (NTN-B), e que são extremamente sensíveis as oscilações das taxas de juros, tem em seus preços o reflexo imediato de tal conjuntura, desta maneira sofrendo desvalorização no período.

 

A título ilustrativo segue exemplo simples de como o aumento do juros reflete no preço do ativo:
i) Qual o valor necessário hoje para eu ter R$ 1.000,00 daqui a 12 meses? Sendo que a taxa de juros é de 7,25% a.a..
Resposta: R$ 932,40
ii) Qual o valor necessário hoje para eu ter, os mesmos R$ 1.000,00 daqui a 12 meses? Sendo que a taxa de juros subiu e atualmente é de 9,00% a.a..
Resposta: R$ 917,43

 

Note que, houve uma desvalorização do ativo em 1,60%, acarretando em rentabilidade negativa. Só que no vencimento, daqui a 12 meses, em ambos os casos, o investidor terá os R$ 1.000,00 contratados no momento da aplicação. Isso é o que chamamos de marcação a mercado e o que vem acontecendo neste momento.

 

A título ilustrativo e como foi citado em um questionamento, comparamos o Plano CD Eletrosul com o fundo de investimento – em específico ao fundo BB Prev FIX II.

Data base: Agosto/2013.

 

De acordo com o constatado na tabela acima, realmente, como foi afirmado, no ano de 2013, o Plano CD Eletrosul está com a rentabilidade inferior ao fundo. Isso é explicado pela composição da carteira, onde no fundo é composta por LFTs – que acompanha a variação da taxa de juros – SELIC, e na Fundação ELOS é composta, em sua grande maioria por NTN-B – que paga a variação da inflação acrescida de uma taxa de juros.

 

Para investimentos de longo prazo, os investimentos NTN-B é o que melhor se adequa ao passivo da Entidade – que é o pagamento de benefícios. Desta maneira, estendendo a análise para o período dos últimos 12 meses em diante, a rentabilidade do Plano CD Eletrosul é muito superior ao fundo citado como exemplo.

 

Cabe frisar, novamente, que os investimentos da Fundação ELOS são realizados num horizonte de longo prazo e como tal deve o retorno de seus investimentos ser avaliado.

Comparando ainda o Plano com os indicadores de mercado, como por exemplo a Poupança ou o CDI, observamos que a rentabilidade do Plano CD Eletrosul também é superior aos referidos índices.

 

Perspectivas do cenário de investimentos

No mercado financeiro como um todo prevalece o ambiente de oscilação brusca de preços e incertezas. Nesta frente destacam-se quais serão os próximos passos do Banco Central americano na condução da redução dos estímulos monetários (QE3) na economia norte-americana e os possíveis reflexos no mercado doméstico.

 

Cumpre-se destacar que com o aumento de juros abriu uma janela de oportunidade e a Fundação ELOS foi as compras adquirindo títulos públicos com taxas extremamente atrativas no médio e longo prazo.



Fique por dentro do que acontece na ELOS

Em breve seus familiares também poderão ter o plano de previdência com a gente!

Novo plano instituído ELOS está quase saindo do forno. Esta nova modalidade de produto foi aprovada pelo nosso Conselho Deliberativo e seguirá para aprovação final do órgão regulador 

Veja mais
Processo de migração dos planos CGT Eletrosul está nas etapas de aprovação

Processo de migração dos planos CGT Eletrosul está nas etapas de aprovação

O estudo foi concluído e apresentado na última reunião do Conselho Deliberativo. Agora deve seguir para as instâncias de aprovação da patrocinadora.

Veja mais
Acompanhe a rentabilidade do seu Plano

Acompanhe a rentabilidade do seu Plano

O desempenho das carteiras apresentou melhora em julho, principalmente em decorrência das rentabilidades dos segmentos de renda variável e investimento no exterior.

Veja mais
Completamos um ano de gestão do Plano Único BD CGTEE

Completamos um ano de gestão do Plano Único BD CGTEE

Com avaliações positivas dos participantes em relação ao nosso atendimento, time de especialistas e estrutura de governança

Veja mais